Задачи внедрения и укрепления хозрасчета, усиления внутри-промышленного накопления прежде всего потребовали коренного пересмотра системы кредитования хозяйственных органов и рас­четов между ними.
Коммерческий кредит сыграл немаловажную роль в первый период нэпа как метод ускорения оборота средств и реализации товаров. Поскольку тогда не устанавливались и не могли быть установлены определенные нормы собственных оборотных средств, уровень этих средств у различных хозяйственных организаций был весьма различен. Коммерческий кредит позволял использо­вать имеющиеся у одних хозяйственных организаций излишки оборотных средств для возмещения недостатка оборотных средств у других организаций. Отпуск товаров, в кредит содействовал установлению более тесных экономических связей между хозяй­ственными органами. Коммерческий кредит помогал преодолевать препятствия на пути продвижения товаров, возникающие вслед­ствие временных финансовых затруднений у хозорганов-покупа-тедей. Вексель — инструмент коммерческого кредита — играл
крупную роль как форма обеспечения банковских ссуд и как средство внедрения кредитной дисциплины.
При банковском кредитовании в порядке учета векселей от-ветственность за своевременное погашение ссуды и тем самым за наиболее рациональное ее использование несли более мощные в финансовом отношении хозяйственные организации. Учитывая, например, векселя, выданные потребительской кооперацией гос-промышяенности, и фактически кредитуя кооперацию, Госбанк возлагал ответственность за своевременный возврат ссуд на го­сударственную промышленность; низшие звенья потребительской кооперации кредитовались через ее более высокие звенья, сель­скохозяйственная кооперация — через синдикаты и т. д. Косвен­ное кредитование позволяло также расширять банковский кредит и при относительно еще слабом развитии сети филиалов банка. По мере упрочения финансового положения хозяйственных организаций, роста сети филиалов Госбанка СССР и совершен­ствования его деятельности значение векселя как формы обеспе­чения банковских ссуд и средства внедрения кредитной дисцип­лины все более снижалось. Госбанк получил возможность устанавливать более тесные, непосредственные связи с нуждаю­щимися в кредитах хозяйственными организациями, прямо опре­делять назначение ссуды и непосредственно контролировать ее использование. Необходимость в косвенном кредитовании отпа­дала.
Между тем многозвенность прохождения товара от производ­ства к потребителю приводила к многократности банковского кредитования под векселя, выданные в процессе продвижения одного и того же товара. К тому же в обороте имелись в боль­шом количестве авансовые и встречные векселя, за которыми уже совершенно не скрывалось реальное движение товаров. В це­лях преодоления недостатков вексельного оборота Госбанк при­нимал ряд мер. Он боролся с появлением авансовых и встречных векселей, лимитировал для хозяйственных организаций размеры векселепредъявительства, расширял практику специальных теку­щих счетов под векселя и т. д. Однако эти меры не давали доляшых результатов. Практика показала также, что сосредото­чение функций краткосрочного кредитования в Госбанке и разме­жевание клиентов между банками не могут быть доведены до конца и обеспечить достаточный контроль рублем, пока сохра­няются отношения коммерческого кредита и обращение векселей. По мере роста социалистического сектора и развития народ­нохозяйственного планирования коммерческий кредит становился препятствием на путях дальнейшего роста плановости и укреп­ления хозрасчета. Коммерческий кредит давал хозяйственный ор­ганам возможность покрывать неполадки в организации своей ра­боты, прорывы в выполнении планов посредством привлечения средств'других хозяйственных органов. Это подрывало хозрасчет ч контроль рублем.
Развитие а накопление опыта прямого планирования, усиле­ние связи банков с хозоргаиизациями па основе производствен­ного разграничения между ними функций и клиентов делали возможным проведение коренной кредитной реформы. Не налое значение имело и накопление опыта прямого банковского креди­тования на отдельных хозяйственных участках.
Вопросы подготовляемой кредитной реформы подвергались ши­рокому обсуждению в печати на протяжении 1929 г. Противо­поставлялись друг другу два основных проекта реформы — Гос­банка и ВСНХ. Первый был направлен на полный переход к прямому банковскому кредитованию с отменой коммерческого кредита, второй ограничивался упорядочением коммерческого кредита и системы расчетов.
Основное возражение против проекта Госбанка, выдвигавшее­ся работниками ВСНХ, заключалось в том, что переход к прямо­му банковскому кредитованию переоценивает роль плана на дан­ной стадии развития народного хозяйства и лишает хозоргани-зацин необходимой маневренной способности. Указывалось также, что проект Госбанка ведет к автоматизму кредитования. Проект ВСНХ предлагал отменить авансовые векселя и векселя внутри снндикатской системы, перейти на сальдовые расчеты между хоз-организациями, имеющими «устойчивые встречные коммерческие расчеты», превратить синдикаты в финансовые центры, в кото­рых должен быть сосредоточен краткосрочный банковский кредит данной отрасли промышленности, провести конверсию части за­долженности промышленности Госбанку в долгосрочную с пере­водом этой части задолженности на Банк долгосрочного креди­тования в т. д.
Кредитная реформа должна была создать такую систему кре­дитования и расчетов, при которой в промфинпланах хозорга-низации находили бы свое полное и точное выражение все ре­сурсы и все расходы (источники, объем и направление средств) хозорганизаций и обеспечивались бы в полной мере плановое руководство и контроль государства над работой каждой хозор-ганязалии. Этой цели не отвечал проект ВСНХ, хотя в нем и имелась правильная критика некоторых неверных положений проекта Госбанка
Задачи укрепления хозрасчета требовали установления пря­мых взаимоотношений между предприятиями и банком.
30 января 1930 г. ЦИК и СНК СССР приняли постановле­ние «О кредитной реформе», в котором указывалось:
«Быстрое развитие социалистических начал в народном хо­зяйстве Союза ССР и достигнутый уровень его планирования де­лают необходимой коренную реформу кредита.
Существовавшая до ess. пор система отпуска товаров в кредит в обобществленном секторе приводившая к усложнению путей прохождения кредита и к затруднениям при его планировании, должна быть ликвидирована н заменена исключительно банков-
ским кредитованием. Само банковское кредитование должно быть организовано таким образом, чтобы нуждающиеся в кредите пред­приятия и организации получали его, минуя посредствующие звенья».
Основное содержание кредитной реформы заключалось в лик­видации коммерческого кредита с заменой его прямым банков­ским кредитованием и в сосредоточении дела краткосрочного кредитования в едином кредитном институте — Государственном банке. Передача хозоргананн друг другу товаров и предоставле­ние услуг в кредит воспрещались. Каждый хозяйственный орган, нуждающийся в кредите, мог его получить, как правило, лишь в банке на основе кредитных планов. При этом банк должен был кредитовать непосредственно предприятия, входящие в состав объединения (тресты) и союзы кооперации (ЦРК и ТПО). Тем самым устанавливались прямые связи между банком, с одной стороны, предприятиями и хозяйственными организациями — с другой. Кредит должен был предоставляться на сезонные и другие временные потребности предприятий и хозяйственных организа­ций, связанные с производством и реализацией продукции. Уси­ливалась также роль Государственного банка как расчетного центра.